MaxiKurz Excel - získejte lepší práci, více peněz, staňte se nepostradatelní (přes 6 hodin videí, 160 lekcí) - Získat kurz
G tabulky... - pokud nemáte rádi Excel využijte kurz na Google-tabulky
O peníze jde až v první řadě. Optimalizujte Vaše spláty, tak že jsou výhodné pro, ne pro Vaší banku.
Seznam finančních funkcí
Před použitím funkcí finančních doporučuji se seznámit s principem těchto funkcí v
excelu (například v mém článku:
finanční funkce v Excelu - teorie) - časová hodnota peněz.
Seznam finančních funkcí v MS Excelu - včetně anglických názvu (v závorce) - nejpoužívanější funkce jsou doplněny o popis a praktické příklady:
ACCRINT(ACCRINT) - Úroky z cenných papírů - placeno v pravidelných termínech
ACCRINTM(ACCRINTM) -
AMORDEGRC(AMORDEGRC) - Lineární amortizace ze jedno účetní období
AMORLINC(AMORLINC) - Zúročená lineární amortizace aktiva za každé účetní období
BUDHODNOTA(FV) - Vrátí budoucí hodnotu investice viz popis dále
COUPDAYBS(COUPDAYBS) - Dny od začátku kupónové periody k vypořádání cenného papíru
COUPDAYS(COUPDAYS) - Počet dní v období placení kupónů
COUPDAYSNC(COUPDAYSNC) - Počet dní od data vypořádání cenného papíru do následujícího
COUPNCD(COUPNCD) - Číslo, které označuje další výplatní termín kupónu
COUPNUM(COUPNUM)
COUPPCD(COUPPCD)
CUMIPMT(CUMIPMT) - Kumulovaný úrok z půjčky vyplacený za určité období
CUMPRINC(CUMPRINC) - Kumulativní jistinu půjčky splacenou za určité období
Souč_hod - Nepovinný argument - jakou hodnotu má právě série příštích splátek. (neni-li uvedeno bere se 0)
Typ - Nepovinný argument - Je-li typ vynechán je = 0. Určuje provádění splátek (0 = Na konci období, 1 = Na počátku období)
Poznámky:
Pozor na časovou hodnotu. Pokud provádíte měsíční splátky půjčky na dobu pěti let
při ročním úroku 10 procent, bude sazba 10%/12 a období 5*12. Pokud u stejné půjčky
splácíte jednou ročně, bude sazba 10% a období 5.
Vydávané peníze se vyjadřují zápornými čísly (úložka). Obdržené peníze, jako například
se vyjadřují kladnými čísly.
Příklady:
Uložíme 10.000 Kč na účet s úrokovou mírou 6% pa. Úrok se připisuje každý měsíc (tj.
měsíční úroková míra 6%/12 = 0,5%). Budeme ukládat 1000 Kč na počátku každého měsíce,
a to po dobu příštích dvou let. Kolik peněz bude na účtě na konci tohoto období? Mohu si
za to pořídit nové auto?
=BUDHODNOTA(0,5%; 24; -1000; -10000; 1) rovná se 36.830,71 Kč
Na konci měsíce po dobu jednoho roku budete ukládat na spořící účet 1000 Kč. Úroková
sazba je 2,5% pa. Poznámka: Ve výpočtu není zahrnuto zdanění.
=BUDHODNOTA(2,5%/12; 12; -1000;) se rovná 12.138,48 Kč
U funkce ČISTÁ.SOUČHODNOTA zadávat proto platby a příjmy ve správném
pořadí.
Argumenty obsahující chybové hodnoty nebo texty, které nelze převést
na číslo, jsou ignorovány.
Lze použít odkaz na oblast buněk A1:A10 (viz příklad)
Příklady
Investujete 100 000 Kč a roční příjmy ve třech následujících letech jsou 33 000 Kč, 44
000 Kč a 55 000 Kč. Roční diskontní sazba je 10%. V tomto příkladu jsou náklady ve výši
100 000 Kč jednou z hodnot, protože platba proběhne na konci 1. období. Potom čistá
současná hodnota investice je:
=ČISTÁ.SOUČHODNOTA(10%; -100000; 33000; 44000; 55000) rovná se 6 987,23 Kč
Vrátí budoucí hodnotu počáteční jistiny po použití série složených úrokových sazeb. Funkce FVSCHEDULE se používá k výpočtu budoucí hodnoty počáteční jistiny s proměnnou nebo nastavitelnou sazbou.
Syntaxe CZ:
FVSCHEDULE(hodnota;sazby)
Syntaxe EN:
FVSCHEDULE(hodnota,sazby)
Popis argumentů:
Hodnota - je současná hodnota
Sazby - je série složených úrokových sazeb
Příklady:
=FVSCHEDULE(C5;C6:C8) - pokud se počítá z tabulky
=FVSCHEDULE(10000;{0,02;0,03;0,04}) - pokud se úroky zadávají jako matice. Nutno zadat procenta jako desetiná čísla.
=FVSCHEDULE(10000;{2%;3%;4%}) - Výpočet nefunguje! Funkce nevezme číslo s % (procentem).
Funkci jde vypočíst i ručně pomocí matematických operací:
=C5*(1+C6)*(1+C7)*(1+C8) - náhrada funkce FVSCHEDULE matematickými operacemi
Tato funkce vypočte výši úroku z investice, zaplacený během určitého období.
Syntaxe CZ:
ISPMT(sazba;za;pper;souč)
Syntaxe EN:
ISPMT(sazba,za,pper,souč)
Popis argumentů:
Sazba - je úroková sazba investice
Za - je období, pro které chcete zjistit výši úroku. Musí být v rozsahu 1 až hodnota pper (podle popisu v Microsoft nápovědě). Podle mého názoru musí být 0 až pper).
Pper - je celkový počet platebních období pro investici
Souč - je současná hodnota investice. U půjček tato hodnota představuje vypůjčenou částku
Poznámky:
Funkce neexistuje v Google tabulkách.
Zajišťuje tak kompatibilitu s aplikací Lotus 1-2-3.
Při zadávání úroku a období je nutné používat stejné jednotky (roční období, roční úrok)
U plateb, které vydáváte, (například spoření) argumenty jako záporná čísla, u příjmových plateb (například výplata dividendy) je argument kladné číslo
Období, by mělo podle mého názoru začínat o 0 (nuly) a ne jak říká nápověda Microsoft. Při Jednom období a celkových období také = 1, by výsledek byl rovno nula (což je nesmysl, pokud je vyplněn úrok a sazba).
Příklady:
=ISPMT(C6;C7;C9;C10)
=ISPMT(10%;0;2;200000)
=ISPMT(10%;1;1;200000) - pro jedno období a jednu výplatu vychází 0. Dle mého úsudky by mělo být =ISPMT(10%;1;1;200000) a výsledek 20.000 Kč (tj. matematicky =200000 * 0,1)
Vrátí míru výnosnosti pro sérii peněžních toků představovaných číselnými
hodnotami. Tyto peněžní toky si nemusí být rovny jako v případě anuity. K peněžním tokům
však musí docházet v pravidelných intervalech, například jednou za měsíc nebo za rok.
Míra výnosnosti je úroková míra investice zahrnující výdaje (záporné hodnoty) a příjmy
(kladné hodnoty), které jsou rozloženy v pravidelných intervalech.
Vrátí modifikovanou vnitřní míru výnosnosti pro sérii pravidelných peněžních
toků, uvažuje náklady na investici a úrok získaný z reinvestování hotovosti.
Vypočítá platbu půjčky na základě konstantních plateb a konstantní úrokové
sazby.
Syntaxe
PLATBA(sazba;pper;souč_hod;bud_hod;typ)
Popis argumentů:
Sazba - úroková sazba dané půjčky
Pper - počet plateb půčky
Souč_hod - aktuální hodnota nebo celková hodnota budoucích
plateb
Bud_hod - předpokládaná budoucí hodnota. Pokud není argument
bud_hod uveden, je mu přiřazena hodnota 0 (nula)
Typ - Je-li typ vynechán je = 0. Určuje provádění splátek (0
= Na konci období, 1 = Na počátku období)
Poznámky
Funkce PLATBA v sobě zahrnuje jistinu a úroky, ale již další poplatky či daně
(například z úroku u spřicího účtu)
Přesvědčte se, že používáte správné nástroje pro specifikaci parametrů odhad a pper.
Jestliže provádíte měsíční splátky na pětiletou půjčku s 24% roční úrokovou sazbou,
použijte 24%/12 pro specifikaci sazby a 5*12 pro pper. Jestliže provádíte pouze
jednoroční splátky na stejnou půjčku, použijte 24% pro sazbu a 5 pro pper.
Příklady
Velikost měsíční platby při půjčce 10 000 Kč s ročním úrokem 8 procent, kterou musíte
zaplatit během 10 měsíců:
Vrátí hodnotu základní jistiny v anuitní splátce investice za dané období,
vypočtenou na základě pravidelných konstantních splátek a konstantní úrokové
sazby.
Syntaxe
PLATBA.ZÁKLAD(sazba;za;pper;souč_hod;bud_hod;typ)
Popis argumentů:
Sazba - roční úroková sazba vztažená k úročené periodě
Za - určuje periodu a musí být z intervalu od 1
do pper
Pper - počet period
Souč_hod - aktuální hodnota - celková aktuální hodnota
budoucích plateb
Bud_hod - předpokládaná budoucí hodnota. Pokud bud_hod
není uvedena, je jí přiřazena 0 (budoucí hodnota půjčky, například 0)
Typ - Je-li typ vynechán je = 0. Určuje provádění splátek (0
= Na konci období, 1 = Na počátku období)
Poznámky
Přesvědčte se, že používáte správné nástroje pro specifikaci parametrů odhad a pper.
Jestliže provádíte měsíční splátky na pětiletou půjčku s 24% roční úrokovou sazbou,
použijte 24%/12 pro specifikaci sazby a 5*12 pro pper. Jestliže provádíte pouze
jednoroční splátky na stejnou půjčku, použijte 24% pro sazbu a 5 pro pper.
Příklady
Vzorec vrátí hodnotu splátky základní jistiny pro první měsíc z dvouleté půjčky 2000
Kč při roční úrokové sazbě 10 procent:
PLATBA.ZÁKLAD(10%/12; 1; 24; 2000) rovná se -75,62 Kč
Vrátí počet období pro investici založenou na pravidelných konstantních
platbách a konstantní úrokové sazbě.
Syntaxe
POČET.OBDOBÍ(sazba;splátka;souč_hod;bud_hod;typ)
Popis argumentů:
Sazba - úroková míra pro úročené období
Splátka - platba prováděná v každém období.
Souč_hod - je současná hodnota v budoucnu získaných
plateb
Bud_hod - je budoucí hodnota, kterou chcete získat
po poslední platbě. Není-li tento argument uveden, předpokládá se 0 (například budoucí
hodnota půjčky je 0)
Typ -Je-li typ vynechán je = 0. Určuje provádění splátek (0
= Na konci období, 1 = Na počátku období)
Příklady
POČET.OBDOBÍ(12%/12; -100; -1000; 10000; 1) rovná se 60POČET.OBDOBÍ(1%; -100; -1000; 10000) rovná se 60
Za kolik měsícu splatím půjčku 1000 Kč, při úrokové sazbě 1%/měsíc (12% pa.) a splátce
100 Kč měsíčně. Splácet se bude na konci období
Vrátí aktuální hodnotu investice. Aktuální hodnota je celkové hodnota všech
budoucích plateb, placených z nynější půjčky.
Syntaxe
SOUČHODNOTA(sazba;pper;splátka;bud_hod;typ)
Popis argumentů:
Sazba - úroková sazba vztažená k úročené periodě (viz
poznámku a příklad)
Pper - celkový počet úročených období anuity (viz poznámku a
příklad)
Splátka - splátka v každém období. v průběhu úročených
období ji nelze měnit.Splátka se znaménkem mínus)
Bud_hod - budoucí hodnota, které chcete dosáhnout poté, co
byla splacena poslední splátka
Typ - Je-li typ vynechán je = 0. Určuje provádění splátek
(0 = Na konci období, 1 = Na počátku období)
Poznámky
Přesvědčte se, že používáte správné nástroje pro specifikaci parametrů odhad a pper.
Jestliže provádíte měsíční splátky na pětiletou půjčku s 24% roční úrokovou sazbou,
použijte 24%/12 pro specifikaci sazby a 5*12 pro pper. Jestliže provádíte pouze
jednoroční splátky na stejnou půjčku, použijte 24% pro sazbu a 5 pro pper.
Příklady
SOUČHODNOTA(0,08/12; 12*20; 500; ; 0) rovná se -59 777,15 Kč
Splátka - splátka (jistina + úroky) v každém období, kterou
nelze měnit v průběhu úročených období.
Souč_hod - současná hodnota - celková hodnota série
budoucích plateb.
Bud_hod - budoucí hodnota nebo hotovostní zůstatek, který
chcete dosáhnout po poslední splátce. Jestliže bud_hod není uvedena, je jí přiřazena 0
(budoucí hodnota půjčky, například 0)
Typ - Je-li typ vynechán je = 0. Určuje provádění splátek (0
= Na konci období, 1 = Na počátku období)
Odhad - předpokládaný odhad výsledku. Jestliže vynecháte
odhad, je mu přiřazeno 10%.
Poznámky
Funkce ÚROKOVÁ.MÍRA je počítána pomocí iterací a může mít žádné nebo několik řešení.
Jestliže úspěšné výsledky funkce ÚROKOVÁ.MÍRA nekonvergují do meze 0,0000001 po 20
iteracích, vrátí funkce ÚROKOVÁ.MÍRA chybovou hodnotu #NUM!.
Přesvědčte se, že používáte správné nástroje pro specifikaci parametrů odhad a pper.
Jestliže provádíte měsíční splátky na pětiletou půjčku s 24% roční úrokovou sazbou,
použijte 24%/12 pro specifikaci sazby a 5*12 pro pper. Jestliže provádíte pouze
jednoroční splátky na stejnou půjčku, použijte 24% pro sazbu a 5 pro pper.
Příklady
Pro výpočet úrokové sazby čtyřleté půjčky na 8000 Kč s měsíčními splátkami po 200
Kč
ÚROKOVÁ.MÍRA(48; -200; 8000)
rovná se 0,77 procent měsíčně (tj. ročně 0,77%*12,= 9,24)
Přehled základních finančních funkcí. Tento článek je postupně aktualizován a doplňován. K sepsání jsem využil vlastní zkušeností a také nápovědu MS Excel.
Článek byl aktualizován: 19.09.2020 10:57
Odměna
Ušetřil vám tento web čas, peníze? Pomohl vyřešit problém? Jste ochotni poskytnout symbolickou odměnu na další rozvoj? Vybrte si formu odměny, která vám vyhovuje.
Pavel Lasák - autor webu
Microsoft Office (Word, Excel, Google tabulky, PowerPoint) se věnuji od roku 2000 (od 2004 na této doméně) - V roce 2017 jsem od Microsoft získal prestižní ocenění MVP (zatím jsem jediný z ČR v kategorií Excel). Své vědomosti a zkušenosti dávám k dispozici i on-line ve videích pro SEDUO. Ve firmách školím a konzultuji, učím na MUNI. Tento web již tvořím přes 15 let. Zdarma je zde přes 1.000 návodu, tipů a triků, včetně přes 250 různých šablon, sešitů.
Komentáře
Laduše
Přidáno: 15.02.13 11:17
Dobrý den,
nevíte, prosím, jaký vzorec se použije pro výpočet diskontovaného cash flow? Je zadáno CF v jednotlivých letech a diskont a má se vypočítat diskontované CF a následně postupně kumulované? Moc by mi to pomohlo, všechno zadávám ručně a neumím využít vzorec...